Pastāv desmitiem finanšu rādītāju, un to nozīme uzņēmumu īpašniekiem palīdz novērtēt uzņēmuma finansiālo stāvokli. Finanšu rādītājus var sadalīt sešās galvenajās analīzes jomās: likviditāte, rentabilitāte, parāds, darbības rezultāti, naudas plūsma un ieguldījumu novērtējums. Finanšu rādītāju interpretācijai ir nepieciešama ienākumu pārskatu un bilanču izpratne.
Finanšu rādītāju definīcijas
Uzņēmuma finanšu pārskatos iegūtās attiecības tiek izmantotas, lai izveidotu salīdzinājumus laika gaitā vai saistībā ar citiem pārskata datiem. Attiecība ņem vienu skaitli un sadala to citā skaitlī, lai noteiktu decimāldaļu, kuru vēlāk var pārvērst procentos, ja vēlaties.
Piemēram, parāda attiecība pret pašu kapitālu aplūko uzņēmuma parāda saistības un dala to ar aktīvu pašu kapitālu. Ja uzņēmumam ir 200 000 USD parādu un 100 000 USD pašu kapitāla, parāda un pašu kapitāla attiecība ir divas (200 000 USD / 100 000 USD = 2). Tas nozīmē, ka uzņēmumam ir 1 USD dolārs kapitāla par katru USD 2 parādu. Šajā gadījumā lielāka attiecība pār vienu tiek interpretēta kā pieaugoša parāda problēma, kas uzņēmumam var radīt ilgtermiņa finanšu problēmas.
Galvenie finanšu rādītāji
Galveno finanšu rādītāju novērtēšana ir jāpārzina katram uzņēmuma īpašniekam. Saprotot, ko vērtē katrs galvenais finanšu rādītājs, jūs varat vieglāk iegūt koeficientus, ātri apskatot finanšu pārskatus.
- Likviditātes novērtēšanas rādītāji : šie rādītāji nosaka, vai uzņēmums spēj izpildīt īstermiņa finanšu saistības. Īstermiņa saistībām tiek ņemti vērā likvīdie aktīvi.
- Rentabilitātes rādītāju koeficienti : šajos koeficientos tiek ņemta vērā peļņas summa, kas iegūta no pārdoto preču izmaksām vai darbības izdevumiem. Ir gan bruto, gan tīrās peļņas normas.
- Parāda koeficienti : Parāda koeficienti ir līdzīgi iepriekš aprakstītajam parāda un pašu kapitāla koeficientam, kas ņem vērā to, cik liels ir uzņēmuma parāds un kādi aktīvi tam ir, lai nomaksātu parādus.
- Darbības efektivitātes koeficienti: lai noteiktu efektivitāti, šie koeficienti aplūko skaitļus, piemēram, pamatlīdzekļu apgrozījumu vai pārdošanas / ieņēmumu skaitu uz vienu darbinieku. Efektīvs uzņēmums kopumā uzlabo rentabilitāti.
- Naudas plūsmas rādītāju koeficienti : uzņēmumiem ir jāveido pietiekami daudz naudas plūsmas, lai apmaksātu pamatdarbības izdevumus, attīstītu biznesu un izveidotu nesadalītās peļņas drošības tīklu. Darbības naudas plūsma dalīta ar pārdošanas koeficientu nosaka, cik maksā jaunu klientu iegūšana.
- Investīciju vērtēšanas koeficienti : šie rādītāji palīdz investoriem noteikt esošo vai jauno ieguldījumu uzņēmumā dzīvotspēju. Piemēram, cenas un peļņas attiecība norāda summu, ko uzņēmums maksā akcionāriem par USD 1 peļņu.
Uzņēmumu lielie un mazie izmantošanas koeficienti, lai novērtētu uzņēmuma iekšējās tendences un noteiktu izaugsmi laika gaitā. Lai gan publiski tirgotam uzņēmumam var būt daudz lielāks skaits, katrs uzņēmuma īpašnieks var izmantot tos pašus datus, lai stratēģiski plānotu nākamo uzņēmuma fiskālo ciklu.
Finanšu rādītāju analīze un interpretācija
Finanšu rādītāju analīze un interpretācija ir loģiska, kad apstāties domāt par to, ko skaitļi jums saka. Runājot par parādu, uzņēmums ir finansiāli spēcīgāks, ja ir mazāk parādu un vairāk aktīvu. Tādējādi koeficients, kas mazāks par vienu, ir lielāks par koeficientu 5. Tomēr var būt stratēģiski izdevīgi uzņemties parādu izaugsmes periodos, kamēr tas tiek kontrolēts.
Naudas plūsmas starpības koeficients aprēķina, cik labi uzņēmums var pārvērst pārdošanas apjomu faktiskajā naudā. To aprēķina, ņemot pamatdarbības naudas plūsmu un dalot to ar neto apgrozījumu, kas atrodams peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Jo augstāks ir pamatdarbības naudas plūsmas koeficients vai procents, jo labāk.
Tas pats attiecas uz peļņas normu. Ja produkta izgatavošana maksā 20 USD un tiek pārdota par 45 USD, bruto peļņas normu aprēķina, no ieņēmumiem atņemot pārdoto preču izmaksas un dalot šo rezultātu ar ieņēmumiem [0,55 = (45–20 USD) / 45 USD]. Jo augstāka ir šī attiecība, jo lielāka peļņa ir par katru produktu.